經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)綜合報(bào)道 11月22日，G華泰(600308)公告稱，包括公司董事長(zhǎng)李建華在內(nèi)的19位自然人參與了控股股東華泰集團(tuán)的改制，并受讓G華泰實(shí)際控制人———大王鎮(zhèn)政府持有的華泰集團(tuán)60%的權(quán)益。至此，華泰集團(tuán)的集體企業(yè)帽子被悄然摘下，公司高管也因多年“功勞”變身股東。
19人出資逾2.4億
11月22日，G華泰接實(shí)際控制人山東省東營(yíng)市廣饒縣大王鎮(zhèn)人民政府通知，根據(jù)山東省政府關(guān)于集體企業(yè)改制的精神，充分考慮了李建華等十九位自然人多年來(lái)對(duì)華泰集團(tuán)的貢獻(xiàn)，經(jīng)大王鎮(zhèn)政府批準(zhǔn)(大政發(fā)[2005]85號(hào))，將大王鎮(zhèn)政府持有的華泰集團(tuán)13800萬(wàn)元出資額中的6320萬(wàn)元(占注冊(cè)資本的40%)以16179.33萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給公司經(jīng)營(yíng)者個(gè)人李建華；將持有的3160萬(wàn)元(占注冊(cè)資本的20%)以8089.67萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給公司領(lǐng)導(dǎo)班子成員王洪祥、吳克孟、朱萬(wàn)亮、李剛等18位自然人。
前一日，大王鎮(zhèn)政府已與上述收購(gòu)人分別簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。
在收購(gòu)方的19位自然人中，有16位為G華泰的現(xiàn)任高管人員。其中，李建華現(xiàn)任G華泰董事長(zhǎng)及華泰集團(tuán)董事、總經(jīng)理，未在G華泰任職的3人也都是華泰集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)高管。
記者了解到，截至2005年6月30日，華泰集團(tuán)注冊(cè)資本15828萬(wàn)元，總資產(chǎn)713499萬(wàn)元，凈資產(chǎn)106762萬(wàn)元。截至收購(gòu)報(bào)告簽署日，大王鎮(zhèn)政府持有華泰集團(tuán)87.34%的權(quán)益，大王鎮(zhèn)政府控制的山東大王集團(tuán)總公司持有華泰集團(tuán)12.66%的股份，控制華泰集團(tuán)直接持有的G華泰89616489股，占上市公司總股本的29.85%，是G華泰的實(shí)際控制人。
其實(shí)在半月之前，華泰集團(tuán)還只持有G華泰27.9%的股份。然而根據(jù)11月2日相關(guān)股東會(huì)議審議通過(guò)的“股權(quán)分置改革方案”，華泰集團(tuán)承諾在股權(quán)分置改革方案獲得批準(zhǔn)實(shí)施后兩個(gè)月內(nèi)，若公司股票收盤(pán)價(jià)低于8.6元，則將通過(guò)證券交易所集中競(jìng)價(jià)的方式進(jìn)行增持，直至增持?jǐn)?shù)量達(dá)到1300萬(wàn)股，或公司股票價(jià)格不低于8.6元，并承諾在增持股份計(jì)劃完成后的六個(gè)月內(nèi)不出售所增持的股份。
11月14日，G華泰股票收盤(pán)價(jià)為7.8元，華泰集團(tuán)便以集中競(jìng)價(jià)的方式增持G華泰股份5，854，928股，占總股本的1.95%。直至擁有總股本的29.85%。
業(yè)內(nèi)人士指出，母公司的改制，也將使G華泰由此成為中國(guó)造紙業(yè)上市公司中，第一家完成MBO的公司。
分紅年薪保障還款
依據(jù)協(xié)議，收購(gòu)人應(yīng)在協(xié)議生效之日起的六個(gè)內(nèi)月向大王鎮(zhèn)政府支付各自應(yīng)支付的轉(zhuǎn)讓款。收購(gòu)人需要支付的資金總額為24269萬(wàn)元，單李建華就需支付超過(guò)1.6億元，收購(gòu)資金從何而來(lái)?
收購(gòu)報(bào)告稱，李建華等十九位自然人的收購(gòu)資金由各收購(gòu)人自籌和信托借款解決，其中收購(gòu)資金來(lái)源為個(gè)人自籌資金3000萬(wàn)元，個(gè)人信托貸款21269萬(wàn)元；其中李建華自籌資金為300萬(wàn)，貸款15879萬(wàn)�！笆召�(gòu)人沒(méi)有占用G華泰的資金用于本次改制，G華泰也沒(méi)有為收購(gòu)人參與改制提供擔(dān)保�！�
2005年11月21日，李建華代表19位自然人與山東省國(guó)際信托投資有限公司簽署了《信托貸款意向合同》。根據(jù)《信托貸款意向合同》，貸款總金額為19269萬(wàn)元人民幣，年利息5.76%，貸款期3年，到期還本利息，經(jīng)雙方協(xié)商同意可以展期。
貸款的還款來(lái)源主要為個(gè)人及家庭薪金收入、收購(gòu)后從華泰集團(tuán)有限公司獲得的分紅收益和其他投資收入。
收購(gòu)報(bào)告書(shū)同時(shí)對(duì)這19人的貸款的償還能力算了一筆明細(xì)賬:首先，19位收購(gòu)人的年薪從26萬(wàn)到5萬(wàn)不等，合計(jì)258.97萬(wàn)元；同時(shí)，李建華等19位自然人均持有G華泰的股份，根據(jù)G華泰股改方案中的分紅承諾，李建華等19位自然人持有G華泰的股份2005年可分紅18.78萬(wàn)元；還有一個(gè)“大頭”是華泰本身的分紅。
據(jù)大王鎮(zhèn)政府消息人士透露，華泰集團(tuán)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)可分配利潤(rùn)為4916萬(wàn)元，加上年初尚未分配利潤(rùn)16067萬(wàn)元，兩項(xiàng)合計(jì)，19位高管持有60%的股權(quán)后，將可分紅12590萬(wàn)元，據(jù)此推算，公司董事長(zhǎng)李建華也由此獲得紅利8384萬(wàn)元。
因此，2005年度收購(gòu)人的個(gè)人薪金收入、收購(gòu)后從華泰集團(tuán)獲得的分紅收益、其他投資收入合計(jì)可達(dá)12868萬(wàn)元，稅后約10294萬(wàn)元(均按20%估算)，已占貸款本息和24944.28萬(wàn)元的41%。因此，此番收購(gòu)李建華等19位自然人并無(wú)太大資金壓力。
此次改制，李建華等19位自然人將總計(jì)支付2.43億元。改制完成后，這19位自然人將通過(guò)華泰集團(tuán)間接持有G華泰股份8961.65萬(wàn)股，以日前收盤(pán)價(jià)計(jì)算，折合約市值6.9億元，對(duì)應(yīng)60%權(quán)益部分為4億余元。
