第一次重組方案上會被否的SST江紙，終于在距離2006年年底還剩下不到兩周的時候，拿到了中國證監(jiān)會核準(zhǔn)其重組方案的正式通知。
據(jù)悉，公司是在昨天上午拿到該通知的。江中集團(tuán)總經(jīng)理董全臣表示，第一次重組方案過會被否，主要是由于被要求提供一些更近期的財務(wù)資料及數(shù)據(jù)，并未涉及公司重組方案方面的問題。不過，也正是在此期間，江西省國資委正式批復(fù)同意了江中集團(tuán)豁免因重組置換差額形成的SST江紙對江中集團(tuán)的部分負(fù)債，金額近5000萬元。
據(jù)悉，SST江紙本次的資產(chǎn)置換、非公開發(fā)行與股改是互為實(shí)施的前置條件，三者同步實(shí)施，如其中任何一項(xiàng)不能實(shí)施，則其余兩項(xiàng)均不能實(shí)施。此次重組方案獲批，表明SST江紙的股改與清欠工作都將提速。
經(jīng)過此次重組、股改，SST江紙將成功轉(zhuǎn)型成為江西省第一家國有控股專業(yè)房地產(chǎn)上市公司，江中置業(yè)成為江紙全資子公司，實(shí)現(xiàn)地產(chǎn)業(yè)務(wù)借殼上市，江中集團(tuán)持有重組后新公司71.8%的股權(quán)，并計劃于2007年第一季度解除ST并更名。同時，在2006年內(nèi)徹底完成清欠工作。
此次江紙的重組工作主要涉及資產(chǎn)重組和債務(wù)重組兩個方面。江紙公司擬通過以每股3.91元發(fā)行價向江中集團(tuán)發(fā)行不超過1.4億股股份，購得后者控股的房地產(chǎn)公司———江中置業(yè)的一部分股權(quán)；同時，以自身評估值合計6623萬元的造紙類資產(chǎn)再置換江中置業(yè)的等值股權(quán)；在以小資產(chǎn)換得大資產(chǎn)的過程中，其缺口部分作為公司負(fù)債，從而完整獲得江中置業(yè)100%股權(quán)，其評估值為8.62億元。
通過此次債務(wù)重組，SST江紙將徹底清理原大股東欠款。江中集團(tuán)將承擔(dān)江紙集團(tuán)對公司所負(fù)剩余全部1.365億元的債務(wù)，江中集團(tuán)因上述債務(wù)承接對公司所負(fù)的1.365億元債務(wù)將與公司對江中集團(tuán)所負(fù)等額債務(wù)抵消，這不僅清理了原大股東的占款，也減少了SST江紙的負(fù)債。同時，江中集團(tuán)作為江紙集團(tuán)本金金額為267.5萬元債務(wù)的債權(quán)人，同意免除SST江紙為江紙集團(tuán)該項(xiàng)債務(wù)所負(fù)的擔(dān)保責(zé)任，從而徹底清理公司歷史遺留的違規(guī)擔(dān)保問題。
SST江紙的財務(wù)總監(jiān)張瑾向記者表示，根據(jù)重組方案和目前獲悉的房地產(chǎn)項(xiàng)目的銷售業(yè)績估算，今年年底SST江紙每股凈資產(chǎn)將較2005年底增加約2.83元，資不抵債問題得到解決，股改后當(dāng)年的每股收益估計可達(dá)到0.23元，遠(yuǎn)高于公司2006年7月披露的重組當(dāng)年每股收益2分錢的盈利預(yù)測水平。有關(guān)差異的具體情況，公司將在公告中披露。同樣口徑估算的2007年的每股收益估計將可達(dá)到0.58元。她表示，如果不實(shí)施股改與重組相結(jié)合，而僅采取送股的形式，那么即使是10送5，都不會提升公司每股凈資產(chǎn)，也不能扭轉(zhuǎn)公司虧損的局面，公司更無法靠原有造紙業(yè)務(wù)獲得持續(xù)經(jīng)營的能.
今天，是SST江紙最后一天股改相關(guān)股東會網(wǎng)絡(luò)投票和現(xiàn)場會議的時間。
