|
一、經營現狀 印刷（Printing，GraphicArts，也用使用GraphicCommunications即圖形傳播的）是將文字、圖畫、照片、防偽等原稿經制版、施墨、加壓等工序，使油墨轉移到紙張、紡織品、塑料品、皮革、PVC、PC等材料表面上，批量復制原稿內容的技術。印刷是把經審核批準的印刷版，通過印刷機械及專用油墨轉印到承印物的過程。 印刷術起源于中國，是經過很長時間，積累了許多人的經驗而成的，是人類智慧的結晶，印刷業(yè)作為我國的傳統(tǒng)行業(yè)近年來發(fā)展迅速，2020年受新冠肺炎疫情影響，中國印刷行業(yè)營業(yè)收入有所下滑，2020年中國印刷行業(yè)營業(yè)收入為11976.67億元，較2019年減少了1809.78億元，同比減少13.13%。 【19-2020年中國印刷行業(yè)營業(yè)收入統(tǒng)計】 
資料來源：國家新聞出版署、智研咨詢整理 從細分市場來看，2020年中國包裝裝潢印刷業(yè)營業(yè)收入為9503.31億元，較2019年減少了1356.99億元；出版物印刷業(yè)營業(yè)收入為1557.43億元，較2019年減少了157.74億元。 【2019-2020年中國印刷行業(yè)細分市場營業(yè)收入統(tǒng)計（億元）】 
資料來源：國家新聞出版署、智研咨詢整理 從營收結構來看，中國印刷行業(yè)營業(yè)收入主要來源于包裝裝潢印刷，2020年中國包裝裝潢印刷業(yè)營業(yè)收入占印刷行業(yè)營業(yè)總收入的79.35%，較2019年增長了0.57%；出版物印刷業(yè)營業(yè)收入占印刷行業(yè)營業(yè)總收入的13.00%，較2019年增長了0.56%；其他印刷品印刷業(yè)營業(yè)收入占印刷行業(yè)營業(yè)總收入的7.65%，較2019年減少了1.14%。 【19與2020年中國印刷行業(yè)營收結構對比】 
資料來源：國家新聞出版署、智研咨詢整理 二、重點企業(yè)對比分析 經過多年的發(fā)展，中國大大小小的印刷廠猶如雨后春筍般升起，一大批優(yōu)秀的印刷企業(yè)迅速崛起，逐漸成為印刷行業(yè)中的翹楚，如上海易連、勁嘉股份、紫江企業(yè)、東港股份、鴻博股份、陜西金葉等，從上市時間來看，上海易連上市時間要早于勁嘉股份、紫江企業(yè)、東港股份、鴻博股份和陜西金葉，勁嘉股份總部在廣東，東港股份總部在山東，鴻博股份總部在福建，陜西金葉總部在陜西，上海易連和紫江企業(yè)總部均在上海。 從總資產來看，除上海易連和東港股份外，2020年勁嘉股份、紫江企業(yè)、鴻博股份和陜西金葉總資產均保持增長趨勢，其中勁嘉股份增幅最為明顯，2020年勁嘉股份總資產達90.07億元，較2019年增加了3.34億元，2021年1-9月勁嘉股份總資產達108億元，且2020年紫江企業(yè)總資產高于勁嘉股份、陜西金葉、東港股份、鴻博股份和上海易連。 從營收情況來看，2020年紫江企業(yè)、東港股份和鴻博股份營業(yè)總收入均出現不同程度的下滑，而上海易連、勁嘉股份和陜西金葉營業(yè)總收入均保持增長趨勢，其中上海易連增幅最為明顯，2020年上海易連營業(yè)總收入達21.93億元，較2019年增加了11億元，2021年1-9月上海易連營業(yè)總收入已完成5.89億元，且2020年紫江企業(yè)營業(yè)總收入明顯高于勁嘉股份、上海易連、東港股份、陜西金葉和鴻博股份。 從歸屬凈利潤來看，除上海易連和紫江企業(yè)外，2020年勁嘉股份、東港股份、鴻博股份和陜西金葉歸屬凈利潤均出現不同程度的下滑，其中東港股份降幅最為明顯，2020年東港股份歸屬凈利潤為1.63億元，較2019年減少了1.03億元，2021年1-9月歸屬凈利潤為1.45億元。 從毛利率來看，除紫江企業(yè)外，2020年上海易連、勁嘉股份、東港股份、鴻博股份和陜西金葉毛利率均出現不同程度的下滑，其中勁嘉股份降幅最為明顯，2020年勁嘉股份毛利率為34.80%，較2019年減少了7.15%，2021年1-9月勁嘉股份毛利率為33.57%，且2020年東港股份毛利率高于勁嘉股份、陜西金葉、鴻博股份、紫江企業(yè)和上海易連。 從營收結構來看，上海易連營業(yè)收入主要來源于房地產和印刷包裝，2020年上海易連印刷包裝業(yè)務收入為7.93億元，占營業(yè)總收入的36.2%。勁嘉股份營業(yè)收入主要來源于煙標，2020年勁嘉股份煙標業(yè)務收入為23.99億元，占營業(yè)總收入的57.2%。紫江企業(yè)營業(yè)收入主要來源于服務業(yè)，而2020年紫江企業(yè)彩色紙包裝印刷業(yè)務收入為15.18億元，占營業(yè)總收入的18.0%。東港股份營業(yè)收入主要來源于印刷產品，2020年東港股份印刷產品業(yè)務收入為7.91億元，占營業(yè)總收入的67.0%。鴻博股份營業(yè)收入主要來源于票證產品，2020年鴻博股份票證產品業(yè)務收入為3.53億元，占營業(yè)總收入的74.6%。陜西金葉營業(yè)收入主要來源于煙標，2020年陜西金葉煙標業(yè)務收入為6.136億元，占營業(yè)總收入的66.3%。 從營收區(qū)域分布來看，上海易連營收入主要來源于華東地區(qū)，2020年上海易連華東地區(qū)營業(yè)收入為21.38億元，占營業(yè)總收入的97.5%。勁嘉股份營業(yè)收入主要來源于華東地區(qū)，2020年勁嘉股份華東地區(qū)營業(yè)收入為17.21億元，占營業(yè)總收入的41.1%。紫江企業(yè)營業(yè)收入主要來源于華東地區(qū)，2020年紫江企業(yè)華東地區(qū)營業(yè)收入為66.24億元，占營業(yè)總收入的78.7%。東港股份營業(yè)收入主要來源于北方，2020年東港股份北方地區(qū)營業(yè)收入為8.46億元，占營業(yè)總收入的71.6%。鴻博股份營業(yè)收入主要來源于華北地區(qū)，2020年鴻博股份華北地區(qū)營業(yè)收入為1.76億元，占營業(yè)總收入的37.1%。陜西金葉營業(yè)收入主要來源于陜西省，2020年陜西金葉陜西省營業(yè)收入為2.815億元，占營業(yè)總收入的30.4%。 從主要產品產銷量來看，2020年上海易連彩印紙盒生產量為7283萬印張，銷售量為7150萬印張；食品飲料包裝生產量為92888萬個，銷售量為93404萬個；票據賬單生產量為13263萬份，銷售量為14077萬份；包袋產品生產量為12193萬個，銷售量為12980萬個。2020年勁嘉股份煙標印刷生產量為320.38萬大箱，銷售量為329.9萬大箱；鐳射膜生產量為9943.35萬平方米，銷售量為10327.84萬平方米；鐳射紙生產量為31438.65噸，銷售量為32453.29噸。 2020年紫江企業(yè)PET瓶生產量為36.25億只，銷售量為36.21億只；PET瓶坯生產量為89.54億只，銷售量為87.93億只；皇冠蓋生產量為182億只，銷售量為176億只；塑料標簽生產量為5.72億米，銷售量為5.55億米；噴鋁紙及紙板生產量為8.751萬平方米，銷售量為8.682萬平方米；薄膜生產量為2.7萬噸，銷售量為2.62萬噸；塑料防盜蓋生產量為110.6億只，銷售量為108.4億只；彩色紙包裝印刷生產量為7.46億印，銷售量為7.51億��；OEM飲料生產量為10.72億瓶，銷售量為10.78億瓶。 2020年鴻博股份體彩即開票生產量為2043330千張，銷售量為2124477千張；包裝產品生產量為1009萬個，銷售量為1048萬個；書刊雜志生產量為4192萬本，銷售量為4236萬本；熱敏票生產量為779萬卷，銷售量為797萬卷。2020年陜西金葉煙標生產量為708995.86萬張，銷售量為688227.05萬張；煙用咀棒生產量為41697.67萬支，銷售量為47182.41萬支；煙用絲束生產量為111.32噸，銷售量為26.86噸；社會產品生產量為4012.57萬張，銷售量為4443.91萬張。 從研發(fā)投入來看，2020年紫江企業(yè)研發(fā)投入金額高于上海易連、勁嘉股份、東港股份、鴻博股份和陜西金葉，2020年紫江企業(yè)研發(fā)投入金額為22213.48萬元，占營業(yè)收入的2.64%；勁嘉股份研發(fā)投入金額為20302.01萬元，占營業(yè)收入的4.84%；東港股份研發(fā)投入金額為10098.24萬元，占營業(yè)收入的8.55%；陜西金葉研發(fā)投入金額為3528.94萬元，占營業(yè)收入的3.81%；上海易連研發(fā)投入金額為2398.67萬元，占營業(yè)收入的1.09%；鴻博股份研發(fā)投入金額為2115.99萬元，占營業(yè)收入的4.47%。 從印刷業(yè)務收入來看，2020年勁嘉股份印刷業(yè)務收入為33.5億元，紫江企業(yè)印刷業(yè)務收入為15.2億元，東港股份印刷業(yè)務收入為9.7億元，上海易連印刷業(yè)務收入為7.9億元，陜西金葉印刷業(yè)務收入為6.1億元，鴻博股份印刷業(yè)務收入為4.5億元。 從市場占有率來看，2020年勁嘉股份印刷市場占有率略高于紫江企業(yè)、東港股份、上海易連、陜西金葉和鴻博股份，2020年勁嘉股份印刷業(yè)務收入占全國印刷市場營業(yè)總收入的0.28%；紫江企業(yè)印刷業(yè)務收入占全國印刷市場營業(yè)總收入的0.13%；東港股份印刷業(yè)務收入占全國印刷市場營業(yè)總收入的0.08%；上海易連印刷業(yè)務收入占全國印刷市場營業(yè)總收入的0.07%；陜西金葉印刷業(yè)務收入占全國印刷市場營業(yè)總收入的0.05%；鴻博股份印刷業(yè)務收入占全國印刷市場營業(yè)總收入的0.04%。目前中國印刷市場格局較為分散。 三、結論 紫江企業(yè)在企業(yè)規(guī)模、營收情況和研發(fā)投入方面均優(yōu)于上海易連、勁嘉股份、東港股份、鴻博股份和陜西金葉，勁嘉股份在印刷市場占有率方面優(yōu)于上海易連、紫江企業(yè)、東港股份、鴻博股份和陜西金葉，東港股份在盈利能力方面優(yōu)于上海易連、勁嘉股份、紫江企業(yè)、鴻博股份和陜西金葉。
|
