|
銀鴿投資是一家歷史逾50年的老牌企業(yè)，其出產(chǎn)的“銀鴿紙”一度是《毛澤東選集》和中小學(xué)課本專用紙，公司也因此素有河南“造紙王”的美譽(yù)。 如今，這家明星企業(yè)，卻陷入了來自監(jiān)管層、合作方、乃至聘用的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的多方質(zhì)疑，涉嫌存在24億元違規(guī)擔(dān)保、大宗貿(mào)易存疑、虛開承兌匯票、挪用資金等諸多問題。 野馬財(cái)經(jīng)試圖追尋這出資本大戲的答案。 董事長違規(guī)擔(dān)保24億元? 2019年10月29日，銀鴿投資發(fā)布了一份《對(duì)上交所監(jiān)管函的回復(fù)公告》（下稱“《回復(fù)公告》”），將一場迷霧籠罩的資本游戲推到了聚光燈下。 此前，上交所先向銀鴿投資發(fā)出了一份《監(jiān)管工作函》（下稱“《監(jiān)管函》”），對(duì)銀鴿投資主要問題進(jìn)行了問詢，其一，公司是否存在資金占用、違規(guī)擔(dān)保行為。 早在2019年9月20日，深圳前�；葑u(yù)天成融資租賃（下稱“惠譽(yù)租賃”）公司因?yàn)榻杩罴m紛，召開新聞發(fā)布會(huì),并公開舉報(bào)稱，銀鴿投資存在至少24億元違規(guī)擔(dān)保。 
來源：惠譽(yù)租賃供圖 惠譽(yù)租賃表示，從2018年7月開始，銀鴿投資作為擔(dān)保方，至少為9筆合計(jì)24.32億元的借款進(jìn)行了擔(dān)保，出借人為中原銀行、中誠信托等金融機(jī)構(gòu)，借款人則為銀鴿投資實(shí)控方銀鴿集團(tuán)及關(guān)聯(lián)公司。而銀鴿投資并沒有對(duì)這24億擔(dān)保進(jìn)行披露。 銀鴿投資在《回復(fù)公告》中回應(yīng)，公司未給控股股東及其他第三方提供擔(dān)保。公告強(qiáng)調(diào)，“公司詢問董事長顧琦，其表示未在函件提及的擔(dān)保事項(xiàng)中簽字；用章管理人也表示，未在函件提及的擔(dān)保事項(xiàng)中蓋章。經(jīng)查閱公司總經(jīng)理會(huì)議紀(jì)要或協(xié)議，公司未找到上述相關(guān)的擔(dān)保協(xié)議”。 事實(shí)果真如此嗎？要知道惠譽(yù)租賃當(dāng)初是實(shí)名舉報(bào)。還召開了媒體發(fā)布會(huì)。 野馬財(cái)經(jīng)聯(lián)系了惠譽(yù)租賃，求證是否認(rèn)可銀鴿投資在給上交所回復(fù)函中提到的內(nèi)容�；葑u(yù)租賃向野馬財(cái)經(jīng)出示了其中六份擔(dān)保合同復(fù)印件，均有銀鴿投資法人代表及董事長顧琦的簽名和銀鴿投資的公章，有些銀鴿投資還簽訂了無限連帶責(zé)任的保證書。 
圖片來源：惠譽(yù)租賃供圖 野馬財(cái)經(jīng)還聯(lián)系到了原銀鴿投資一位中高層人員，他證實(shí)了上述合同里法定代表人簽章處的簽字為顧琦的親筆簽名。他判斷：“這些擔(dān)保應(yīng)該是顧琦在未經(jīng)董事會(huì)、股東大會(huì)等機(jī)構(gòu)審批的情況下私自進(jìn)行的�！� 而能佐證惠譽(yù)租賃提到的擔(dān)保是真實(shí)的還有銀鴿投資發(fā)布的公告。2019年7月27日，銀鴿投資公告稱，因控股股東銀鴿集團(tuán)與惠譽(yù)租賃存在借款糾紛，銀鴿集團(tuán)所持上市公司47.35%股權(quán)被輪候凍結(jié)。 中銀律師事務(wù)所律師付明德也向野馬財(cái)經(jīng)表示，如果上市公司董事長在未經(jīng)董事會(huì)、股東會(huì)批準(zhǔn)的情況下違規(guī)擔(dān)保，若擔(dān)保合同里有董事長的簽名和上市公司的公章，這種擔(dān)保需要上市公司承擔(dān)法律責(zé)任，如果出了風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)向董事長追償。 而在A股市場，因?yàn)槎麻L背著董事會(huì)簽署擔(dān)保協(xié)議，導(dǎo)致公司出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的案例太多了。 主營鋼鐵物流、供應(yīng)鏈金融和家居電商業(yè)務(wù)的*ST歐浦（002711.SZ），因?yàn)槎麻L、佛山富豪陳禮豪在未經(jīng)公司任何審批流程的情況下私自簽訂數(shù)份擔(dān)保合同，累計(jì)違規(guī)擔(dān)保金額14億元，致使公司陷入多起訴訟。 因?yàn)檫`規(guī)擔(dān)保嚴(yán)重，生產(chǎn)經(jīng)營受到影響，歐浦智網(wǎng)在今年4月“披星戴帽”成為*ST歐浦，隨后股價(jià)閃崩，連續(xù)30個(gè)跌停后，股價(jià)跌至1元附近，“面值退市”的危機(jī)已經(jīng)箭在弦上。 再看銀鴿投資，截至2019年上半年，銀鴿投資凈資產(chǎn)不過17.24億元。如果上述擔(dān)保無法按時(shí)償還，根據(jù)《擔(dān)保法》，銀鴿投資都將面臨全部或者部分代償，很可能會(huì)資不抵債。如果，這一情況發(fā)生，銀鴿投資勢必會(huì)出現(xiàn)占用上市公司現(xiàn)金流，影響生產(chǎn)經(jīng)營的情況。 野馬財(cái)經(jīng)就相關(guān)問題以電話及郵件形式聯(lián)系了銀鴿投資，對(duì)方表示會(huì)及時(shí)回復(fù)，不過截至發(fā)稿，并未得到任何回復(fù)。 詭異的乙二醇巨量采購 上交所關(guān)注到的另一個(gè)問題也頗為重要——多起大宗貿(mào)易是否真實(shí)，由此產(chǎn)生的近9億元票據(jù)又是否涉嫌虛開。 上交所《監(jiān)管函》提到，“據(jù)了解，銀鴿投資與普天國際、河南鼎鼐等相關(guān)方開展交易，涉嫌虛增營業(yè)收入即利潤，并通過開具商票等方式協(xié)助第三方挪用銀鴿投資資金”，要求銀鴿投資進(jìn)行核實(shí)，并請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師發(fā)表專項(xiàng)意見。 而野馬財(cái)經(jīng)拿到的一系列銷售合同顯示，從2018年8月到11月，銀鴿投資向普天國際密集采購了至少約7.85億元的乙二醇。 在2018年10月19日，銀鴿投資與河南融納簽訂了兩份乙二醇銷售合同，合計(jì)數(shù)量16000噸，單價(jià)分別為7400元/噸、7250元/噸。交貨地點(diǎn)為“張家港長江國際港務(wù)有限公司罐交割”，交貨方式為“張家港長江國際網(wǎng)上倉儲(chǔ)服務(wù)平臺(tái)交給需方，辦理交割手續(xù)后需方自提”，結(jié)算方式為“預(yù)付105天（150天）商業(yè)承兌匯票”。 
其中一份銷售合同 2018年11月2日，銀鴿投資與普天國際簽訂了乙二醇的銷售訂單，對(duì)應(yīng)每噸單價(jià)分別為7200元、7250元、7250元。而合同的交貨地點(diǎn)、交貨方式與前述兩份合同一樣。 
其中一份銷售訂單 由于交割方式為自提，結(jié)算方式為承兌匯票，中間的可能性太多了。裁判文書網(wǎng)上公示的虛構(gòu)貿(mào)易案中，多是以這種貨物自提和承兌匯票結(jié)算形式進(jìn)行的。 銀鴿投資在《回復(fù)公告》中解釋，如此大規(guī)模采購乙二醇是為了鎖定貨源，降低采購成本。 但是野馬財(cái)經(jīng)聯(lián)系上的前述銀鴿投資原中高層人員介紹，乙二醇并非生產(chǎn)紙張過程中的主要原料，銀鴿投資用料非常少，每年幾千萬元足夠了，上述單據(jù)中巨額的采購量遠(yuǎn)超正常需求。 那么有無可能是銀鴿投資為了防止供應(yīng)商漲價(jià)，囤積原材料？該原中高層人員表示，“預(yù)防沒貨儲(chǔ)備一些原材料的情況也有，但是不會(huì)采購十幾倍用量的原材料�！� 如此一來，銀鴿投資采購如此多的乙二醇就顯得頗為詭異。 銀鴿投資在公告中給出的另一個(gè)解釋是賺取貿(mào)易差價(jià)，并給出了一份對(duì)上下游客戶、供應(yīng)商資金往來情況表。 
圖片來源：《回復(fù)公告》 在這一表格中，上海熔和石油化工有限公司（下稱“上海熔和”）、普天國際貿(mào)易有限公司（下稱“普天國際”，為國企）、河南大乘供應(yīng)鏈管理有限公司（下稱“河南大乘”）為供貨方，河南鼎鼐商貿(mào)有限公司（下稱“河南鼎鼐”）、河南融納電子商務(wù)有限公司（下稱“河南融納”）為客戶，交易有來有往。 值得注意的是，七項(xiàng)往來賬目中，僅有兩項(xiàng)付款方式為貨幣資金，其余五筆均為商業(yè)承兌匯票形式。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2018年末，預(yù)付給供應(yīng)商未解付（兌付）的應(yīng)付票據(jù)余額8.77億元，向客戶收取的未解付（兌付）的商票余額8.09億元。 作為公司審計(jì)方的立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所在回復(fù)函中稱，銀鴿投資大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)的客戶多為中間商，并沒有大宗貨物的最終用戶，現(xiàn)有審計(jì)證據(jù)無法有效識(shí)別交易對(duì)手（上海熔和、普天國際、河南鼎鼐、河南融納）是否為公司關(guān)聯(lián)方，進(jìn)而給出了“無法判斷是否存在挪用資金行為”的保留意見。 
圖片來源：立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所給出的回復(fù)公告 “關(guān)鍵人”——孟飛 普天國際、上海熔和、河南鼎鼐、 河南融納到底來路幾何，為何連負(fù)責(zé)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所都難以核實(shí)它們的身份？ 野馬財(cái)經(jīng)注意到，上述這幾家公司均與一位名叫孟飛的“關(guān)鍵人”有千絲萬縷的聯(lián)系。 公告顯示，孟飛是銀鴿投資及銀鴿集團(tuán)實(shí)控人孟平的兒子，對(duì)外身份為鰲迎投資副總經(jīng)理。據(jù)野馬財(cái)經(jīng)了解，孟平今年68歲了，因?yàn)槟晔乱迅�，所以很多事情依靠兒子�?/p> 孟飛與普天國際的關(guān)系相對(duì)公開。港股上市公司華訊（0833.HK）2017年發(fā)布公告稱，孟飛曾在2006年至2016年間，擔(dān)任中國普天信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司（下稱“中國普天”）國際事業(yè)部副總經(jīng)理。而這家公司就是與銀鴿投資發(fā)生貿(mào)易往來的普天國際的母公司。 而銀鴿投資現(xiàn)在的董事長顧琦，曾在2006年至2013年擔(dān)任中國普天運(yùn)營總監(jiān)。 和孟飛打過交道的惠譽(yù)租賃副總裁鄺敬之也向野馬財(cái)經(jīng)透露，鰲迎投資現(xiàn)在的法人代表胡志芳也是孟飛在中國普天的下屬。此外，河南鼎鼐、河南融納兩家公司也都與孟飛有關(guān)系。 上交所也在《監(jiān)管函》中，要求銀鴿投資“說明公司實(shí)控人及其親屬是否直接參與經(jīng)營管理公司，或者干預(yù)公司獨(dú)立性”。 銀鴿投資回復(fù)稱“公司嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)要求進(jìn)行公司治理運(yùn)營，控股股東及實(shí)際控制人不 存在影響上市公司獨(dú)立性的情況”。而銀鴿投資的實(shí)控人孟平也表示“未通過任何方式影響銀鴿投資的獨(dú)立決策”。 面對(duì)上交所的質(zhì)疑，關(guān)于違規(guī)擔(dān)保以及大宗貿(mào)易等問題，銀鴿投資全部予以否認(rèn)。 但銀鴿投資真的清白無辜嗎？還有待監(jiān)管方的進(jìn)一步探尋。 2017年，孟平通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式入主銀鴿投資。入主近3年，上市公司的經(jīng)營狀況并無太大起色。 財(cái)報(bào)顯示，2017年，銀鴿投資總資產(chǎn)40億元，負(fù)債總額19.86億元，扣非凈利潤823萬。2018年，銀鴿投資總資產(chǎn)46億元，負(fù)債總額26.85億元，扣非凈利潤-1.12億元。截至2019年3季度末，銀鴿投資總資產(chǎn)51.85億元，負(fù)債總額34.61億元,扣非凈利潤-1.85億元。 負(fù)債逐年增加，虧損逐年增大。如今這家曾經(jīng)的明星企業(yè)、河南“造紙王”，又深陷數(shù)十億資金問題“羅生門”。
|
