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海運(yùn)費(fèi)用的天花板到底在哪里？ 去年八九月運(yùn)價(jià)飆升之時(shí)，海運(yùn)人已經(jīng)在高呼“運(yùn)價(jià)正在變得瘋狂”、“破紀(jì)錄了”，而如今，海運(yùn)價(jià)格仍在不斷突破原先的紀(jì)錄。 同時(shí)，全球班輪創(chuàng)紀(jì)錄的擁堵正輪番上演。由于疫情和自去年年底以來貨運(yùn)量的大幅增長，碼頭正在成為全球的瓶頸。 一、海運(yùn)價(jià)格再度上漲 一倉難求、價(jià)格上漲已經(jīng)是今年海運(yùn)業(yè)的常態(tài)。 港口擁堵供應(yīng)鏈不暢，出口繼續(xù)大幅增長，集裝箱運(yùn)輸需求旺盛，加上受困疫情運(yùn)力下降，多重因素下，出口集裝箱運(yùn)價(jià)持續(xù)上漲。 6月18日，上海航運(yùn)交易所公布最新的出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)，其中，上海出口集裝箱指數(shù)（SCFI）3748.36點(diǎn)，創(chuàng)出歷史新高，相比上周上漲44.43點(diǎn)，漲幅1.2%，相比去年最低點(diǎn)818點(diǎn)，大漲358%。 同日公布的中國出口集裝箱指數(shù)（CCFI）漲至2526.65點(diǎn)，也創(chuàng)出歷史新高，相比上周上漲84.08點(diǎn)，漲幅3.4%，相比去年最低點(diǎn)834點(diǎn)，大漲203%。 實(shí)際運(yùn)價(jià)方面，根據(jù)國際物流在線平臺(tái)“運(yùn)去哪”的監(jiān)測顯示，6月下旬，1個(gè)20英尺標(biāo)準(zhǔn)集裝箱的運(yùn)價(jià)，上海到德國漢堡港，約為6000美元，上海到美國西部洛杉磯港，約為9000美元，上海到美國東部紐約港，約為10000美元，中國到歐洲、美國航線的運(yùn)價(jià)，相較于去年同期的漲幅在5-10倍，目前依然一艙難求，價(jià)格持續(xù)創(chuàng)新高。 若出發(fā)地改為最近受疫情影響的鹽田港，運(yùn)價(jià)相較上海港還要高出一些。 監(jiān)測顯示，6月下旬，1個(gè)20英尺標(biāo)準(zhǔn)集裝箱的運(yùn)價(jià)，深圳鹽田到德國漢堡港，約為6800美元；到美國西部洛杉磯港，價(jià)格范圍為8100美元至9800美元，到美國東部紐約港，價(jià)格更是突破了10000美元。 二、班輪擁堵蔓延全球，101個(gè)港口報(bào)告堵塞 由物流巨頭德迅Kuehne+Nagel創(chuàng)建的集裝箱運(yùn)輸平臺(tái)Seaexplorer顯示，截至上周五，有304艘船舶在世界各地的港口前等待泊位。 Seaexplorer數(shù)據(jù)顯示，有101個(gè)港口報(bào)告了擁堵等中斷情況。德迅數(shù)字部門人員報(bào)告說，上周排隊(duì)的船只數(shù)量曾一度達(dá)到350艘，然后又回落到304艘。 2021年6月18日擁堵情況 
注：紅點(diǎn)代表船只集群，橙色點(diǎn)代表擁擠或運(yùn)營中斷的港口 2021年6月11日擁堵情況  注：紅點(diǎn)代表船只集群，橙色點(diǎn)代表擁擠或運(yùn)營中斷的港口 過去一周發(fā)生的明顯變化是，近幾周中國南方港口受新冠肺炎疫情的影響，重要出口地區(qū)可見的擁堵，現(xiàn)在正蔓延到其他重要樞紐，以新加坡為例，等待泊位的集裝箱船數(shù)量在過去一周增加了37.5%，林查班（LaemChabang）等的亞洲內(nèi)部港口現(xiàn)在也出現(xiàn)了船舶排隊(duì)現(xiàn)象，而在美國東海岸的港口也遭遇了各種各樣的中斷。 上周，在中國水域排隊(duì)的集裝箱船占全球總數(shù)的50%以上，而今天這一比例已降至不到40%，然而全球擁堵問題正加劇蔓延。 全球最大的集裝箱航運(yùn)公司馬士基在早些時(shí)候的一篇文章中討論了全球供應(yīng)鏈的緊張性質(zhì)，并警告稱，這已成為新常態(tài)。 “趨勢令人擔(dān)憂，不斷的擁堵正在成為一個(gè)全球性問題。由于疫情和自去年年底以來貨運(yùn)量的大幅增長，碼頭正在成為全球的瓶頸，無論是在泊位、堆場還是將貨物拒之門外，這種情況還在整個(gè)物流鏈中繼續(xù)存在——在倉庫、配送中心隨著數(shù)量的增加。”馬士基表示。 5月底鹽田港因疫情部分作業(yè)關(guān)閉，深圳主要港口(包括鹽田)的空白航行數(shù)據(jù)激增。 6月1日至6月15日期間，298艘總運(yùn)力超過300萬teu（國際標(biāo)準(zhǔn)箱單位）的集裝箱船越過深圳，一個(gè)月內(nèi)空白航班數(shù)量增加了300%，出口集裝箱數(shù)量已經(jīng)造成了嚴(yán)重的積壓。 過去兩周，鹽田碼頭出口集裝箱的7天平均停留時(shí)間翻了一番，6月15日達(dá)到23.06天；進(jìn)口集裝箱的平均停留時(shí)間較低，為5.96天。同期航運(yùn)公司正在避開港口。 Project44營銷副總裁JoshBrazil表示：“雖然此次事故的震中是鹽田，但這些數(shù)字意味著整個(gè)海運(yùn)世界都面臨麻煩，特別是對依賴這條航線的公司來說�！薄凹词箾]有直接受到鹽田情況影響的發(fā)貨也會(huì)受到影響，因?yàn)楹竭\(yùn)公司正在調(diào)整網(wǎng)絡(luò)以避免鹽田的擁堵�！� 德魯里供應(yīng)鏈咨詢業(yè)務(wù)的首席顧問HindChitty：“承運(yùn)人在輪換中跳過鹽田港造成多重副作用，該地區(qū)空集裝箱的額外短缺和東西向的海運(yùn)運(yùn)費(fèi)也出現(xiàn)了前所未有的飆升，這可能會(huì)蔓延到其他貿(mào)易航線。” 三、海運(yùn)不暢，5月出口總額不及市場預(yù)期 海關(guān)總署公布數(shù)據(jù)顯示，按美元計(jì)價(jià)，我國5月出口總額為2639.2億美元，同比增27.9%，比2019年同期增23.4%。5月份的出口依舊維持了20%以上的增速，但在市場普遍較高的預(yù)期下，不及預(yù)期值31.9%，也較4月份數(shù)據(jù)有所回落。 中信證券明明團(tuán)隊(duì)表示，5月份我國出口受到多重因素的影響，如歐美外需持續(xù)拉動(dòng)出口，人民幣走強(qiáng)，東盟外需略微減弱等。此外，出口回落需要關(guān)注到5月份集運(yùn)價(jià)格飆升、海運(yùn)不暢等因素對當(dāng)前出口形成的一定阻力。 海運(yùn)價(jià)格飆升是否對出口形成阻力？ 中信證券明明團(tuán)隊(duì)表示，當(dāng)前歐美飆高的海運(yùn)價(jià)格顯示出歐美方面的需求不弱，而海運(yùn)不暢的情況或?qū)Τ隹谶\(yùn)輸形成一定阻力。從5月份CCFI的指數(shù)趨勢來看，除東南亞航線集運(yùn)指數(shù)略微走弱，歐洲航線、美東航線、美西航線CCFI指數(shù)都大幅增長，說明5月歐美的需求維持旺盛，東南亞受疫情的擾動(dòng)需求略微減弱。 然而，持續(xù)飆高的運(yùn)價(jià)指數(shù)或?qū)Τ隹谛纬梢欢ǖ淖枇�。一方面，原材料價(jià)格上漲，人民幣升值，海運(yùn)價(jià)格高企的三重壓力抑制了中小企業(yè)的接單熱情。另一方面，面對當(dāng)前海運(yùn)不暢，港口擁堵，發(fā)貨時(shí)間延長，集裝箱短缺等問題，部分出口商也面臨著有單不敢接，有貨發(fā)不出的問題，更加劇了出口運(yùn)輸?shù)淖枇Α?/p> 總體來看，5月份出口增速雖較4月回落，但出口韌性猶存。不過中信證券明明團(tuán)隊(duì)也表示，5月份出口回落需要關(guān)注到5月份集運(yùn)價(jià)格激增、海運(yùn)不暢等因素對當(dāng)前出口形成的阻力。預(yù)計(jì)海運(yùn)不暢的壓力后期會(huì)得到相應(yīng)的緩解，廣東疫情可能會(huì)持續(xù)影響6月份的出口運(yùn)輸，但是影響預(yù)計(jì)較為短暫。 對于當(dāng)前東南亞疫情對我國造成的影響是雙向的，一方面，東盟的外需可能因此減弱，另一方面由于東盟的產(chǎn)能修復(fù)的暫停，我國出口的替代效應(yīng)又會(huì)增強(qiáng)，然而訂單回流是否發(fā)生需要進(jìn)一步觀察，也取決于東南亞疫情的防控情況。總體來看，我國出口結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，當(dāng)前出口產(chǎn)品中，機(jī)電產(chǎn)品和高新技術(shù)產(chǎn)品成為主力，在持續(xù)的外需拉動(dòng)下，我國出口仍將維持一定韌性。 延伸閱讀——被疫情擾亂的華南港口引發(fā)135次跳港，60萬teu集裝箱受到影響 據(jù)悉，從5月23日至6月26日期間，由于華南港口對Covid-19的限制導(dǎo)致生產(chǎn)力低下和擁堵，已發(fā)現(xiàn)130多起跳港和60多次新增�？俊� 針對華南港口的情況，船公司調(diào)整了航線掛靠，在多條航線上跳港鹽田并同時(shí)加靠南沙或蛇口，有的航線甚至跳港華南港口而加靠其他亞洲港口。 根據(jù)截止到6月11日更新的船期數(shù)據(jù)，容易船期統(tǒng)計(jì)了從第22周到第26周（2021/5/23~2021/6/26）5周內(nèi)亞洲到北美歐地航線上受疫情影響的跳港和加靠安排，跳港總數(shù)達(dá)到135次，加靠63次。 
正如預(yù)期的那樣，鹽田港是該地區(qū)受影響最嚴(yán)重的港口，被跳港128次。據(jù)容易船期稱，第24周（6月6日至12日）跳港次數(shù)最多，達(dá)到45次，但在接下來的兩周內(nèi)逐漸減少。 與此同時(shí)，南沙和蛇口作為鹽田的“后備”港口，南沙被加靠了32次，蛇口被加靠了12次。香港跳港2次加靠2次，幾乎沒有多少影響。 
按航運(yùn)聯(lián)盟計(jì)算，包括CMACGM/APL、COSCOShipping/OOCL和EvergreenLine在內(nèi)的海洋聯(lián)盟變化最大，跳港55次加靠24次；其次是其他非聯(lián)盟航線，跳港25次加靠24次； THE聯(lián)盟和2M聯(lián)盟變動(dòng)都在30多次，其中THE跳港30次加靠9次，2M跳港25次加靠6次。 另外，據(jù)估計(jì)，由于受疫情的影響華南港口已有超600,000teu集裝箱受到影響，在未來幾周，正值美國旺季來臨之際，世界各地的港口將面臨嚴(yán)重的集裝箱短缺。 集裝箱航運(yùn)分析師LarsJensen在接受采訪時(shí)說：“目前一個(gè)合理的估計(jì)是，至少有60萬teu受到影響，這也表明還有大約30萬teu的積壓出口貨物等待運(yùn)出該地區(qū)，其余則是進(jìn)口貨物和進(jìn)口空箱的混合。” 如果把這60萬標(biāo)箱放在大背景下看，鹽田部分停運(yùn)所影響的集裝箱數(shù)量將是今年3月備受關(guān)注的蘇伊士運(yùn)河EverGiven事故停運(yùn)6天時(shí)的兩倍。 幸運(yùn)的是，現(xiàn)有跡象表明港口的生產(chǎn)力正在提高，鹽田港整體操作已恢復(fù)至近七成，堆場密度大幅下降至70%，盡管需要數(shù)周時(shí)間才能解決積壓的箱子，初步預(yù)計(jì)，全面恢復(fù)生產(chǎn)目標(biāo)可在6月底最后一周基本實(shí)現(xiàn)。 鹽田港擁堵情況對船期準(zhǔn)班率和集裝箱可用性造成了負(fù)面影響。 據(jù)馬士基周二發(fā)布的一份公告稱，鹽田國際集裝箱碼頭（YICT）繼續(xù)面臨兩周以上的船舶靠泊延誤，導(dǎo)致后續(xù)船舶�？垦舆t。目前已有眾多航班航次暫停掛靠鹽田港，更改掛靠蛇口、南沙和香港。航班掛靠的轉(zhuǎn)移也導(dǎo)致這些港口面臨著一定的塞港壓力，船舶等待時(shí)間更長，進(jìn)港時(shí)間受限。 然而，鹽田港擁堵的影響更為廣泛，目前已經(jīng)影響到全球大部分航線。鹽田港西港區(qū)于5月21日關(guān)閉以進(jìn)行消毒和檢疫措施，并已于6月10日恢復(fù)作業(yè)陸續(xù)開放更多泊位。這將緩解內(nèi)陸運(yùn)輸?shù)膿矶虑闆r，但其對船期和集裝箱可用性造成的影響預(yù)計(jì)將持續(xù)數(shù)周。目前鹽田港東港區(qū)的操作能力已恢復(fù)至正常水平的50%左右。 建議客戶未來幾周可以考慮將出口貨柜轉(zhuǎn)移到附近港口，并改用20尺貨柜來克服40尺貨柜的短缺問題。
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